عمال الصلب يعملون في يو إس ستيل جرانيت سيتي في جرانيت سيتي ، إلينوي ، الولايات المتحدة ، 24 مايو ، 2018. تصوير: لورانس براينت – رويترز
(رويترز) – بدأت شركة الصلب الأمريكية (إكس إن) مراجعة رسمية لخياراتها الاستراتيجية يوم الأحد بعد رفض عرض للاستحواذ على منافستها كليفلاند كليفز إنك.
تقدر قيمة العرض النقدي والأسهم غير المرغوب فيه من Cliffs ومقرها أوهايو US Steel بنحو 7.3 مليار دولار ، بزيادة قدرها 43 ٪ عن سعر الإغلاق يوم الجمعة.
أعلنت Cliffs عن عرضها على الملأ بعد أن رفضت US Steel العرض ووصفته بأنه “غير عادل” وبدلاً من ذلك أعلنت عن عملية مراجعة رسمية ، قائلة إن الشركة تلقت عطاءات متعددة لقطع الغيار أو جميع أعمالها.
وقالت كليفز في بيان: “كليفز مضطرة إلى الإعلان عن عرضها للمصلحة المباشرة لجميع مساهمي أمريكان ستيل ، وإن كليفز مستعدة للمشاركة في العرض على الفور”.
وقالت Cliffs إنها عرضت دفع 17.50 دولارًا نقدًا و 1.023 سهمًا من أسهمها مقابل كل سهم من أسهم شركة US Steel ، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 42٪ على سعر إغلاق سهم US Steel في 28 يوليو ، حسبما قال Cliffs في بيان خاص لدى الشركة.
سيؤدي الاندماج بين Cliffs و US Steel ، التي تبلغ قيمتها السوقية حاليًا حوالي 7.5 مليار دولار ، إلى إنشاء شركة عالمية لصناعة الصلب ستساعدها على المنافسة بشكل أفضل في صناعة تهيمن عليها الصين إلى حد كبير.
يأتي نهج Cliffs بعد أن سجلت US Steel انخفاضًا في الأرباح للربع الخامس على التوالي وتراجع الإيرادات في الربع الرابع.
على الرغم من أن أرباحها في الربع الثاني فاقت تقديرات المحللين ، فقد تم تداول أسهم الصلب الأمريكية بمعدل ضعيف للسعر إلى الأرباح قدره 5.7 ، أي أقل من متوسط القطاع البالغ 9.0 ، وانخفضت أسهمها بنحو 9.3٪ منذ بداية العام.
كانت Cliffs واحدة من أكثر اللاعبين استحواذًا في هذه الصناعة ، حيث اشترت شركة AK Steel Holding Corp في عام 2020 والأعمال الأمريكية لصناعة الصلب ArcelorMittal في نفس العام.
وقال: “على الرغم من أننا الآن علنيون ، إلا أنني أتطلع إلى مواصلة التعامل مع US Steel في صفقة محتملة لأنني أعتقد بقوة أن القيمة والقدرة التنافسية التي ستظهر من الجمع بين شركتينا أمريكيتين أيقونيتين أمر استثنائي”. لورينزو جونكالفيس ، الرئيس التنفيذي لشركة Cliffs.
وقالت Cliffs إن اقتراحها للاستحواذ على US Steel يحظى بدعم اتحاد عمال الصلب المتحدة ، أكبر اتحاد للصلب في أمريكا الشمالية.
وقالت كليفز إنها حشدت أيضا تمويل ديون للصفقة المقترحة من عدة بنوك. اختارت الشركة Moelis & Company LLC و Wells Fargo (WFC.N) و JPMorgan (JPM.N) و UBS كمستشارين ماليين لها ، حيث يعمل Davis Polk & Wardwell LLP كمستشار قانوني للشركة.
وفي بيان منفصل في وقت متأخر الأحد ، أكدت يو إس ستيل أنها تلقت عرضًا من Cliffs وأطراف أخرى معنية.
وقالت يو إس ستيل: “لم تتمكن يو إس ستيل من تقييم المشروع بشكل صحيح لأن كليفلاند كليفز رفضت الانخراط في العملية الضرورية والروتينية لتقييم التقييم والجدوى ما لم توافق يو إس ستيل مسبقًا على الشروط الاقتصادية للاقتراح”.
عينت يو إس ستيل باركليز كابيتال (BARC.L) ومجموعة جولدمان ساكس (GS.N) كمستشارين ماليين ، مع ميلبانك إل إل بي وواتشتيل وليبتون وروزين وكاتز كمستشارين قانونيين لها.
تقرير أكانشا خوشي وجيوتي نارايان في بنغالور ؛ تحرير بول سيماو ، أنيربان سين ، كريس ريس وسونالي بول
معاييرنا: مبادئ الثقة في Thomson Reuters.
