كيف يؤثر انخفاض التضخم على سندات السلسلة الأولى

مع انخفاض التضخم ، يفكر المستثمرون فيما إذا كانوا يريدون شراء أو بيع سندات السلسلة الأولى من بين خيارات منافسة أخرى مقابل النقد.

ارتفع معدل التضخم السنوي بنسبة 3٪ في يونيو ، وهو أقل تحسن في 12 شهرًا مارس 2021ووفقًا لمكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل ، انخفض بشكل كبير من 9.1٪ في يونيو 2022.

قال المخطط المالي المعتمد تيد هالي ، رئيس أدفانسد ويلث مانجمنت في بورتلاند بولاية أوريغون: “التضخم الهادئ يعني أن أسعار الفائدة في نهاية ارتفاعها”.

وقال هايلي “إنه وقت رائع للاحتفاظ بالمال مع عائدات تقترب من 5٪ ، لكن في النهاية ستنخفض العائدات مرة أخرى مع استمرار انخفاض التضخم أو تباطؤ الاقتصاد”.

ولكن في غضون ذلك ، ينتظر العديد من المستثمرين قرار سعر الفائدة التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر ، والذي قد يؤثر على العائدات النقدية.

تتكون أسعار الفائدة على السندات من جزأين: المعدل الثابت نفسه بعد الشراءومعدل يتغير كل ستة أشهر بناءً على مؤشر أسعار المستهلك.

ارتفعت العوائد السنوية على المشتريات الجديدة إلى 9.62٪ في مايو و 6.89٪ في نوفمبر ، مما عزز الطلب على السندات في عام 2022. بينما انخفض المعدل السنوي إلى 4.3٪ في مايو 2023 ، ارتفع جزء السعر الثابت إلى 0.9٪ ، مما يجعل العقار أكثر جاذبية للمستثمرين على المدى الطويل.

قال ديفيد إينا ، مؤسس موقع Tipswatch.com: “يستمر لمدة 30 عامًا ، وستحصل دائمًا على 0.9٪ أعلى من التضخم لأنه يستحق الشراء”. أنا أتتبع الروابط وأصول أخرى.

ومع ذلك ، إذا كنت مهتمًا بشراء المزيد من سندات I ، قال إينا ، “عليك بالتأكيد الانتظار” حتى منتصف أكتوبر ، حيث ستكون هناك بيانات تضخم كاملة من أبريل إلى سبتمبر ، والتي ستحدد الجزء المتغير من السندات التالية. تغيير المعدل في نوفمبر. .

بالطبع ، قد يكون السعر القياسي التالي لسندات I أعلى أو أقل. لكن إينا يعتقد أنه يمكن أن ينتعش مرة أخرى بناءً على عائدات سندات الخزانة المحمية من التضخم ، أو TIPS.

في حين أن السندات تروق للمدخرين على المدى الطويل ، يقول الخبراء إنه قد تكون هناك خيارات أفضل إذا قمت بتوفير المال الذي تحتاجه في عام أو عامين. قال كين دومين ، مؤسس ومحرر موقع إلكتروني آخر ، DepositAccounts.com: “من منظور قصير الأجل ، فإن السندات تنافسية”. أنا أتتبع الروابط ومواد التخزين الأخرى.

على سبيل المثال ، وفقًا لـ DepositAccounts ، فإن بعض أفضل حسابات التوفير عبر الإنترنت ذات العائد المرتفع تدفع أكثر من 4.5٪ ، وهو ما يمثل متوسط ​​1٪ اعتبارًا من 13 يوليو.

“يجب عليك أيضًا المقارنة [I bonds] وقال دومين: “مقابل شهادات الإيداع لمدة عام اليوم” ، مضيفًا أن أعلى 1٪ يدفعون في المتوسط ​​أكثر من 5.4٪ ، كما أفادت حسابات الودائع في 13 يوليو / تموز. وقد تكون الخيارات الأخرى المنافسة سندات الخزانة أو صناديق سوق المال.

ومع ذلك ، إذا كنت تخطط لبيع سندات I الخاصة بك ، فمن المهم مراجعة تواريخ الشراء لزيادة الفائدة ، كما حذرت Enna. هناك حبس لمدة عام واحد عند شراء سندات I وغرامة فائدة ثلاثة أشهر إذا كنت تبيع في غضون خمس سنوات.